工業(yè)軟件企業(yè)并購的史與時！
發(fā)布時間：2019-09-25 08:56:49
工業(yè)軟件巨頭的并購史就是一部企業(yè)成長史。文章圍繞并購，研判了當前工業(yè)軟件企業(yè)并購動向及態(tài)勢；分析了工業(yè)軟件企業(yè)并購背后的邏輯；結合當前中美貿易摩擦對我國工業(yè)軟件發(fā)展影響，提出積極并購是繞開貿易壁壘、快速發(fā)展的路徑。
導讀
工業(yè)軟件巨頭的并購史就是一部企業(yè)成長史。文章圍繞并購，研判了當前工業(yè)軟件企業(yè)并購動向及態(tài)勢；分析了工業(yè)軟件企業(yè)并購背后的邏輯；結合當前中美貿易摩擦對我國工業(yè)軟件發(fā)展影響，提出積極并購是繞開貿易壁壘、快速發(fā)展的路徑。
工業(yè)軟件企業(yè)并購回眸
回顧世界工業(yè)軟件巨頭的發(fā)展歷程，可以看出并購是企業(yè)成長壯大非常重要的一環(huán)。企業(yè)并購是工業(yè)軟件企業(yè)特別是行業(yè)巨頭近二十年來發(fā)展的主旋律。可以說，工業(yè)軟件巨頭的并購史就是一部企業(yè)成長史。
下面以幾家知名工業(yè)軟件企業(yè)的并購成長情況為例予以說明。
1.達索系統(tǒng)
達索系統(tǒng)通過50多次的并購從單純的三維CAD設計軟件一步步發(fā)展為全流程（CAD/CAE/CAM/CAPP/PLM）、全系統(tǒng)（CAE部件仿真/Dymola系統(tǒng)仿真/MagicDraw系統(tǒng)設計）、全領域（CAD/CAE/系統(tǒng)模型庫）的研發(fā)管理一體化、虛實融合一體化的全生命周期數(shù)字化、網絡化協(xié)同研發(fā)與管理平臺，成為航空航天、汽車及摩托車領域的一面旗幟和爭相遵從的標準。
2.ANSYS
ANSYS通過近20次的并購從單一的結構分析一步步發(fā)展為融合結構、流體、電場、磁場、聲場等多物理場耦合于一體的大型仿真分析軟件，廣泛應用核工業(yè)、鐵道、石油化工、航空航天、機械制造、能源、汽車交通、國防軍工、電子、土木工程、造船、生物醫(yī)學等多個行業(yè)，成為CAE軟件的NO.1。
3.西門子
西門子通過20多次并購從一家機械自動化的硬件公司變身為世界十大軟件公司之一，2014年就成立數(shù)字化工廠集團——“全球唯一一家智能制造軟硬件整合解決方案提供商”，并且推出工業(yè)互聯(lián)網平臺——MindSphere，意欲打造成工業(yè)新中樞。西門子的軟件實力已經涵蓋設計，分析，制造，數(shù)據(jù)管理，機器人自動化，檢測，逆向工程、云計算和大數(shù)據(jù)等領域。
4.中望龍騰
從國內企業(yè)看，中望龍騰并購美國三維CAD軟件VX公司的技術及研究團隊是國內企業(yè)通過并購實現(xiàn)重大發(fā)展的典范。通過收購，VX的CAD/CAM全球知識產權歸屬中望所有，其全部研發(fā)團隊集體加入中望公司，中望美國子公司也在美國佛羅里達正式成立，特別是擁有了三維CAD軟件的混合建模內核Overdrive，標志著中國工業(yè)軟件公司在三維CAD軟件開始擁有了底層關鍵技術的雛形。正是通過整合VX的三維CAD/CAM內核及技術，把美國先進的軟件系統(tǒng)架構能力與中國的人力資源優(yōu)勢相結合，中望隨后推出了公司第一款三維 CAD/CAM軟件。并購VX讓中望龍騰如腳踏青云一步跨入三維CAD的世界。
這些企業(yè)的并購都不是盲目進行的，而是根據(jù)自身的戰(zhàn)略推進，運用資本手段通過并購快速地完善了縱深的產品線與橫向的戰(zhàn)略布局，乃至實現(xiàn)企業(yè)轉型。并購可以簡單分為兩類：
一類是工業(yè)軟件企業(yè)如“大魚吃小魚”般不斷并購其它工業(yè)軟件公司成為工業(yè)軟件巨頭，如達索系統(tǒng)、ANSYS、PTC、ESI、歐特克等；
另一類是工業(yè)巨頭并購工業(yè)軟件公司，不斷提升自身的工業(yè)軟件整體解決方案能力，植入軟件基因變身為軟硬一體的巨頭，如西門子、海克斯康、施耐德等。
當前企業(yè)并購動向與態(tài)勢
行業(yè)巨頭之所以是巨頭，就是因為它在關鍵時刻能夠引領行業(yè)的方向，改變行業(yè)的發(fā)展方式。近年來種種并購跡象表明，巨頭們都在大搞跨界與融合，行業(yè)的發(fā)展需要更加綜合性的解決方案。下面回顧2018年以來工業(yè)軟件企業(yè)并購的情況，一窺產業(yè)發(fā)展全豹，把脈工業(yè)軟件發(fā)展最新態(tài)勢。
從國際看，知名工業(yè)軟件企業(yè)自2018年以來圍繞各自發(fā)展戰(zhàn)略持續(xù)開展并購，擴展業(yè)務布局。
達索系統(tǒng)收購No Magic，通過基于模型的系統(tǒng)工程（MBSE）來強化對工程設計的全局優(yōu)化，從而加強CATIA解決方案的能力；收購全球十大ERP廠商之一的IQMS，將3DEXPERIENCE平臺擴展到制造企業(yè)的業(yè)務運營,提升為中小企業(yè)提供云端服務管理的能力，成就PLM-MES-ERP的全周期覆蓋；收購流體相變計算的軟件商COSMOlogic，豐富了Biovia的品牌下的仿真功能；收購美國醫(yī)療管理軟件公司Medidata，通過為生命科學行業(yè)提供集成的業(yè)務體驗平臺，踏步進軍生命科學領域，鞏固其作為科學公司的地位。這系列并購是達索系統(tǒng)平臺戰(zhàn)略的延續(xù)，3DEXPERIENCE正是達索系統(tǒng)的未來。這意味著商業(yè)模式的更新，制造即服務、體驗經濟是這一理念的核心。這也是達索系統(tǒng)致力于行業(yè)擴展，并將前端的設計、后期的制造直接打通的動機。
PTC收購增強現(xiàn)實（AR）領域的初創(chuàng)公司Waypoint Labs，為工業(yè)設施提供實時的交互式培訓環(huán)境，增強在工業(yè)AR的能力，通過AR編程推進價值驅動的AR體驗；收購創(chuàng)成式設計公司Frustum，在其核心CAD軟件產品組合中添加Frustum的AI驅動的生成設計工具，向智能設計軟件演進，提升其CAD的競爭力；同時與ANSYS戰(zhàn)略合作，發(fā)布Creo Simulation Live，旨在幫助設計師利用ANSYS技術快速獲得仿真結果洞察，加速產品迭代創(chuàng)新。這系列收購與戰(zhàn)略合作是PTC應對CAD與CAE的日漸一體化趨勢，在CAD做強以及擴展CAD應用前景與范圍的戰(zhàn)略體現(xiàn)。
ANSYS收購業(yè)界領先片芯片系統(tǒng)（SoC）電磁串擾解決方案供應商Helic，進一步鞏固其在電源完整性噪聲分析領域的領先地位，滿足5G、AI和云計算領域的市場需求；收購材料信息技術供應商Granta Design，有助于將ANSYS的產品組合擴展到重要領域，為客戶提供各種重要的材料數(shù)據(jù)信息，使客戶能夠訪問Granta豐富的材料智能數(shù)據(jù)庫以及市場領先的材料和管理解決方案。收購基于物理的光學仿真供應商OPTICS。在該并購達成后，將為ANSYS的工具欄新增可視、紅外線、電磁學及音效等新功能，此外，ANSYS還將獲得OPTIS虛擬現(xiàn)實（VR）與模擬平臺。支持并購推動ANSYS完成了多物理場光學領域的布局，助其更好地實現(xiàn)全面仿真的理念；拓展其物聯(lián)網業(yè)務；通過提供自動駕駛汽車仿真工具，虛擬再現(xiàn)自動駕駛汽車激光雷達在現(xiàn)實中的應用，有助于自動駕駛技術的研發(fā)。
西門子接連收購芬蘭物聯(lián)網模塊芯片射頻測試軟件Sarokal、德國電氣系統(tǒng)設計公司COMSA，將二者都納入2016年收購的全球三大電子設計自動化軟件EDA之一的Mentor Graphics旗下。這系列并購反映出西門子試圖重新打通機械設計與電子設計的戰(zhàn)略目標，也是其對傳統(tǒng)機械設計與仿真的CAD/CAM/CAE軟件、電子設計自動化軟件EDA，以及與其它軟件（如MES、HMI等）融合化發(fā)展的趨勢判斷。此外，西門子收購了專門從事于3D渲染軟件開發(fā)和虛擬現(xiàn)實體驗制作的計算機軟件與技術授權公司Lightwork Design，Lightwork Design的產品將與西門子現(xiàn)有的PLM Components業(yè)務相結合，致力于繼續(xù)為可視化，渲染和虛擬現(xiàn)實的3D數(shù)據(jù)預處理提供軟件工具包，為西門子增加了“鷹眼”，從而幫助西門子在獨立軟件技術授權方面保持市場領先地位，反映出其對可視化和虛擬現(xiàn)實領域以及數(shù)字孿生的發(fā)展關切。
歐特克在2008年初完成了對軟件開發(fā)公司漢略信息的收購，憑借這次收購，歐特克在華建立了一個擁有數(shù)千名工程師的研究院，也成為跨國軟件公司在華目前擁有最多工程師的軟件公司之一；7月收購了Assemble Systems增加規(guī)劃和運行建筑項目，以及設計人員和工作網絡的建筑信息管理( BIM )能力；在12月接連以8.75億美元收購建筑藍圖管理應用PlanGrid，實現(xiàn)將紙質的建筑設計圖轉移到iPad等移動端；以2.75億美元收購建筑軟件平臺Building Connected，觸及一個由70萬名建筑相關人員的龐大網絡。這些反映其迫切向建筑軟件大舉進攻的意愿。
海克斯康收購了比利時CAD軟件廠商Bricsys，業(yè)務范圍擴大到了建筑設計領域；Altair收購了基于GPU的流體動力學和數(shù)值模擬技術的公司FluiDyna Gmbh，提升空氣動力學求解能力，需要注意的是Altair此前曾投資過FluiDyna Gmbh，此番由合伙人變成子公司，此外還收購了致力于全保真CAD裝配的結構分析軟件公司SIMSOLID Corporation；工程軟件開發(fā)商Bentley Systems收購巖土工程軟件提供商 Plaxis和土壤工程軟件提供商SoilVision，朝著巖土工程專業(yè)人員“邁向數(shù)字化”的全面提供商邁進，最終，BIM 技術進步可擴展應用于每個基礎設施項目的基本地下工程。
可以看出，2018年以來行業(yè)內主要是達索系統(tǒng)，歐特克，西門子，PTC等幾家大企業(yè)在一些細分領域基于版圖完善的收購整合，大江大浪或許暫時告一段落，將會是一段時間的浪花朵朵，等待新的突破性技術掀起巨浪。
從國內看，國內工業(yè)軟件企業(yè)之間的并購了了。
能科股份是國內智能制造與智能電氣先進技術提供商，并購了以PLM為核心、面向智能制造的整體解決方案提供商聯(lián)宏科技，加強和提升其在智能制造領域的服務深度，完善其“智能制造”全產業(yè)鏈條，提升其在智能制造系統(tǒng)集成領域的市場占有率和市場競爭優(yōu)勢。
蜂巢互聯(lián)并購國內3D研發(fā)設計領域高科技企業(yè)新迪數(shù)字旗下的工業(yè)云服務平臺“制造云”。作為中軟國際的控股子公司，蜂巢互聯(lián)此次并購是中軟國際整合國內工業(yè)軟件領域優(yōu)勢資源，探索工業(yè)互聯(lián)網解決方案，打造普惠智造的重要布局。
這反映出國內工業(yè)軟件企業(yè)多處于“小而散”，尚缺乏并購的基礎與條件。同時也反映了兩個趨勢：一是工業(yè)企業(yè)并購工業(yè)軟件企業(yè)，背后是國內智能制造發(fā)展迅猛，工業(yè)企業(yè)軟件化步伐加快；二是大型軟件企業(yè)并購工業(yè)軟件企業(yè)，背后是普通軟件企業(yè)向工業(yè)領域拓展布局。
工業(yè)軟件企業(yè)并購邏輯分析
為什么工業(yè)軟件企業(yè)的并購在近二十年如此頻繁又激烈？這背后的邏輯是什么呢？
新一輪工業(yè)革命正蓬勃興起，“以機械為核心的工業(yè)”正在向“以軟件為核心的工業(yè)”轉變。工業(yè)軟件是新一輪工業(yè)革命的核心要素。在這一背景下，西門子、施耐德這些工業(yè)巨頭們紛紛將軟件實力視為新一輪工業(yè)變革的關鍵競爭力，所以不余遺力地并購工業(yè)軟件企業(yè)，進行戰(zhàn)略轉型。
同時，工業(yè)軟件得到重新定位，從制造業(yè)信息化發(fā)展的輔助工具，提升為推動工業(yè)數(shù)字化、網絡化、智能化轉型的新型平臺基礎設施。工業(yè)軟件由工具屬性向平臺屬性拓展。大平臺、小應用成為發(fā)展趨勢，即大型基礎的工業(yè)軟件不斷下沉為大平臺，小型的應用軟件不斷微小型化作為平臺的組件豐富平臺并靈活使用。這就是工業(yè)軟件巨頭不斷并購其它軟件企業(yè)，拓展自身版圖的原因之一。
另外從商業(yè)角度看，工業(yè)軟件細分領域多、研制復雜、門檻高、周期長，企業(yè)從零開始做非常費時費力，無先發(fā)優(yōu)勢，但有后發(fā)劣勢。面對不斷變化的技術和市場，運用資本通過并購的方式快速獲得能力是投入回報比較高的方式，同時減少了一個競爭者，并直接獲得其在行業(yè)中的位置。
中美貿易摩擦下的企業(yè)并購
國際工業(yè)軟件巨頭是并購成長起來的，特別是對于當前弱小的國內工業(yè)軟件企業(yè)有借鑒作用。通過“買買買”的方式將工業(yè)軟件公司招致麾下是快速成長和打造自有工業(yè)軟件體系最為快捷的路徑。
特別是當前中美貿易摩擦及不確定的國際關系，工業(yè)軟件也受波及，如近期中廣核及其三家子公司被列入美國商務部的出口管制“實體名單”[1]，包括工業(yè)軟件在內的產品將受到禁運；華為輪值董事長徐直軍近期表示受“實體名單”影響，Synopsys、Cadence、Mentor三家EDA公司已經停止與華為的合作[2]。圍繞工業(yè)軟件積極進行海外并購有助于繞開貿易壁壘，獲取緊缺技術與資源，拓展境外市場，提升管理水平，更具有戰(zhàn)略意義。
建議有條件的工業(yè)企業(yè)和大型軟件企業(yè)，面向歐洲和日本等具備底層核心技術但市場欠佳的中小工業(yè)軟件企業(yè)開展海外并購；大型ICT企業(yè)積極布局制造領域，并購或戰(zhàn)略投資國內工業(yè)軟件企業(yè)；國內工業(yè)軟件企業(yè)圍繞具體業(yè)務開展合作，以合作促合并；成立大型引導型并購基金支持企業(yè)并購。
參考文獻：
[1] http://www.gov.cn/xinwen/2019-08/15/content_5421524.html
[2] https://m.21jingji.com/article/20190823/herald/b0ead73e111f1ce5c8a195913e6f57c3.html
來源：走向智能論壇
